크레디트 스위스 세계5위권 투자은행 금융위기론 관련 해외자료

크레디트 스위스 세계5위권 투자은행 파산위기론 해외자료

 

스위스 국립은행, 성명서 발표: "필요하다면 유동성을 제공할 것"

크레디트스위스 주가 사상 최저치 기록

Credit Suisse 1년 CDS, 거래상대방 리스크 헤징 급증으로 폭발

크레디트스위스 경영진, 스위스 국립은행에 "자신감 보여주기" 촉구

Credit Suisse에 대한 익스포저를 정량화하는 ECB

미 재무부 모니터링 상황, 다른 규제 당국과 논의

연준, UST와 협력해 익스포저 정량화

한 주요 정부는 스위스에 개입하도록 압력을 가하고 있습니다.

체계적 위험 위협이 전 세계적으로 확산

은행 안정화를 모색하는 스위스 당국

스위스 국립은행과 핀마, 지지 성명서 발표

더 요약하자면...


스위스 국립은행과 규제 당국은 성명에서 크레디트 스위스가 시스템적으로 중요한 은행에 부과되는 자본 및 유동성 요건을 충족하며 SNB가 필요한 경우 은행에 유동성을 제공할 것이라고 말했습니다.

전체 진술: 

스위스 국립은행(SNB)과 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 미국 내 특정 은행의 문제가 스위스 금융시장에 직접적인 전염 위험을 초래하지 않는다고 주장합니다. 스위스 금융 기관에 적용되는 엄격한 자본 및 유동성 요구 사항은 안정성을 보장합니다. Credit Suisse는 시스템적으로 중요한 은행에 부과되는 자본 및 유동성 요건을 충족합니다. 필요한 경우 SNB는 CS에 유동성을 제공합니다.

SNB와 FINMA는 이 공동 성명서에서 현재 미국 은행 시장의 혼란으로 인해 스위스 기관에 대한 직접적인 전염 위험 징후가 없다고 지적하고 있습니다.

스위스의 규제는 모든 은행이 바젤 기준의 최소 요구 사항을 충족하거나 초과하는 자본 및 유동성 버퍼를 유지하도록 요구합니다. 또한 시스템적으로 중요한 은행은 더 높은 자본 및 유동성 요구 사항을 충족해야 합니다. 이를 통해 주요 위기 및 충격의 부정적인 영향을 흡수할 수 있습니다.

Credit Suisse의 증권 거래소 가치와 부채 증권의 가치는 특히 최근 시장 반응의 영향을 받았습니다. FINMA는 은행과 긴밀한 관계를 유지하고 있으며 감독법과 관련된 모든 정보에 액세스할 수 있습니다. 이러한 배경에서 FINMA는 Credit Suisse가 시스템적으로 중요한 은행에 적용되는 더 높은 자본 및 유동성 요구 사항을 충족함을 확인합니다. 또한 SNB는 필요한 경우 글로벌 활성 은행에 유동성을 제공합니다. FINMA와 SNB는 개발 상황을 매우 밀접하게 따르고 있으며 금융 안정성을 보장하기 위해 연방 재무부와 긴밀한 연락을 취하고 있습니다.

특히, 미국에서 여전히 거래되고 있는 Credit Suisse ADR은 이 진술에 대해 활기를 보이지 않았습니다....

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업데이트(1430ET) : SIFI의 특성과 이미 보고된 외부 압력을 감안할 때 당연히 블룸버그는 스위스 당국과 Credit Suisse Group AG가 은행을 안정화하는 방법을 논의하고 있다고 보고합니다.


보도에 따르면 이 회사의 지도자들과 정부 관리들은 공개 지원 성명에서 잠재적인 유동성 백스톱에 이르기까지 다양한 옵션에 대해 이야기했습니다 .

또한 떠오른 아이디어 중에는 은행의 스위스 사업부의 분리와 더 큰 스위스 라이벌인 UBS와의 장기간 조율된 제휴가 포함됩니다.

Finma 또는 스위스 중앙 은행의 성명서가 곧 나올 수 있습니다 .

물론 미국 주식은 그 뉴스에 급등했습니다. 성명서가 무엇을 말할지 단서가 없었습니다...



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업데이트(1330ET) : 유럽 시장 이 폐쇄되면서 CS 에서 혼란이 계속되고 있습니다 . 은행의 성격

오늘날 가장 큰 프랑스 은행들이 가장 많이 무너졌을 때 Macron이 전화를 끊고 비명을 지르는 것을 보는 데 너무 많은 상상력이 필요하지 않습니다 .

또한 연준은 크레디트 스위스 익스포저를 검토하기 위해 미 재무부와 협력하고 있는 것으로 알려졌습니다.

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업데이트(1130ET) : 그날 일찍 사우디아라비아에서 열린 금융 부문 컨퍼런스에서 연설하는 동안 Credit Suisse Group AG 회장 Axel Lehmann은 스위스 은행이 신뢰를 강화하기 위해 노력함에 따라 대출 기관에 대한 정부 지원이 "주제가 아닙니다"라고 말했습니다. 주주와 고객 사이.

이것은 일부 사람들에게 놀라운 일이 될 수 있지만 의장이 진실을 '잘못 배치'했을 수 있습니다.

Financial Times 는 회담에 정통한 세 사람에 따르면 Credit Suisse가 스위스 국립 은행에 공개적인 지원을 호소했다고 보도했습니다.

Credit Suisse도 스위스 규제 기관인 Finma에 유사한 답변을 요청했습니다.

Opimas의 분석가인 Octavio Marenzi는 "스위스 국립 은행이 개입하여 생명선을 제공해야 하는 것은 불가피해 보입니다."라고 말했습니다 .

"[스위스 국립 은행]과 스위스 정부는 크레디트 스위스의 파산이나 심지어 예금 보유자의 손실이 금융 중심지로서의 스위스의 명성을 파괴할 것임을 충분히 알고 있습니다."

이 최신 뉴스는 ECB가 EU 대출 기관에 스위스 대출 기관에 대한 익스포저를 공개하도록 요청했다는 보고서 위에 나온 것이라고 이 문제에 정통한 사람이 파이낸셜 타임즈에 말했습니다.

마지막으로 Bloomberg는 미국 재무부가 Credit Suisse 상황을 모니터링하고 있으며 글로벌 상대와 연락하고 있다고 말했습니다.

익명을 요구한 한 관계자는 재무부 관리들이 유럽 규제당국과 긴밀히 협력하고 있다고 말했습니다.

거래상대방 헤지 흐름이 급증함에 따라 1년 CS CDS가 현재 17% 선불로 거래되고 있기 때문에 이것이 마지막 지렛대였던 것으로 보입니다 (내재 스프레드는 약 2700bps 또는 약 30%의 디폴트 가능성)...



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업데이트(1000ET): 월스트리트저널( WSJ)이 이 문제에 정통한 신원 미상의 사람들을 인용한  ECB 관계자가 수요일 감독하는 대출기관에 연락해 크레디트 스위스 AG에 대한 금융 익스포저에 대해 문의한 후 감정 악화가 더욱 악화됐다 .

네덜란드 대부업체인 ABN Amro의 은행 리서치 책임자인 Joost Beaumont는 "규제 당국이 Credit Suisse 상황을 잘 처리하지 못하면 전체 부문에 충격파를 보낼 것 "이라고 말했습니다.

"설상가상으로 대서양 양쪽 모두 은행 문제를 안고 있습니다 ."

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업데이트(0800ET) : 글로벌 위험 감소 외에도 크레디트 스위스에 대한 불안은 내일 ECB에서 50bp 인상 가능성이 있는 연준의 기대에 엄청난 비둘기파적인 반응을 불러일으켰습니다...



ECB 조치에 대한 전체 곡선 기대치는 시장이 이제 연말까지 단 75bp의 인상으로 가격을 책정하면서 무너졌습니다...



더욱 주목할 만한 것은 다음 주에 0~25bp 사이의 동전 던지기와 60bp 인하의 9월 가격으로 연준의 인상 기대치가 급락했다는 것입니다 ...



종료율이 떨어지고 더 빨라짐에 따라 - 5월 완료...



연말까지 100bps 이상의 금리 인하 기대와 함께 연준의 총체적인 공황 가격...



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앞에서 자세히 설명했듯이 Credit Suisse Group AG의 주가는 사상 최저치에 도달하여 무려 10%나 하락했습니다. 이것은 구조 조정 문제, 지난 주 SEC가 지적한 '중요한 약점'으로 인한 연례 보고서 제출 지연, 실리콘 밸리 은행 붕괴에 따른 광범위한 업계 투매로 인해 발생한 8회 연속 하락세입니다. 이러한 문제 외에도 어려움을 겪고 있는 스위스 은행은 이제 새로운 문제에 직면해 있습니다. 최대 주주는 급격한 가치 하락으로 인해 더 이상 투자하지 않을 것이라고 말했습니다.

Ammar Al Khudairy 사우디 국립 은행 회장은 수요일 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 “가장 단순한 이유가 아닌 여러 가지 이유로 규제와 법적 문제에 대한 답은 절대 아닙니다”라고 말했습니다.

이는 또 다른 유동성 위기가 발생하면 크레디트 스위스가 새로운 자금을 투입할 것인지에 대한 질문에 대한 답변이었습니다. 

왕국 국부 펀드가 37%를 소유하고 있는 사우디 국립은행은 9.9%의 지분을 인수한 후 2022년 말 현재 크레디트 스위스의 최대 주주입니다. Al Khudairy는 현재로서는 규제 장애물 때문에 10% 임계값 이상으로 지분을 확보할 계획이 없다고 말했습니다. 지난 몇 달 동안 은행의 자산이 폭락한 이후 사우디는 5억 프랑 이상의 손실을 입었습니다. 

사우디가 곤경에 처한 스위스 은행을 지원했다는 소식은 취리히에서  사상 최저치로 최대 25%까지 주가를 떨어 뜨렸습니다.



그 새로운 기록을 맥락에서 보면... 2000년 최고치에서 98% 이상 떨어졌습니다. 빨간 부분은 그린실 사태 이후...



CD는 여전히 SIFI로 남아 있어 체계적 위험에 대한 두려움을 불러일으키고 단기적으로 부도에 대비한 은행 채권의 보장 비용을 부실 수준으로 끌어올렸습니다. 

"곤경에 처한 스위스 대출 기관에 대한 1년 신용 디폴트 스왑은 가격 책정 소스 CMAQ를 기반으로 화요일 폐장일에 835.9 베이시스 포인트로 표시되었습니다. 다른 가격 책정 소스는 수요일에 추가 상승을 지적하지만 1,000 수준은 심각한 우려를 나타낼 것입니다. ”라고 블룸버그는 전했다. 



5년 신용 디폴트 스와프가 사상 최대로 확대되었습니다. 이는 SVB에 의해 촉발된 은행 위기가 전염을 촉발함에 따라 은행의 구조 조정과 수익성 회복에 대한 희망이 현재 달성 불가능할 수 있음을 나타냅니다. 



또한 오늘 Credit Suisse 회장 Axel Lehmann은 은행이 정부 지원을 고려하지 않고 있으며 현재의 어려움과 SVB의 붕괴 사이에 평행선을 그리는 것은 정확하지 않을 것이라고 말했습니다. 

"우리는 강력한 자본 비율과 강력한 대차 대조표를 가지고 있습니다."라고 Lehmann은 말했습니다.

그는 2022년 말 발표된 구조조정 프로그램을 언급하며  "우리는 이미 약을 먹었다"고 말했다.

Barclays는 오늘 아침 고객에게 "예측하기 너무 어려운" 위험과 통화 정책의 제한적인 경로를 언급하면서 유럽 은행에 대한 전망이 단기적으로 불확실하다고 말했습니다. 

신용에 대한 불안은 전 세계적으로 확산되고 있으며 전체 유럽 은행 부문(주식 및 신용)이 무너지고 있기 때문에 확실히 울타리가 쳐져 있지 않습니다...

유럽 ​​은행들은 이 소식을 듣고 있습니다.