2021년 주가가 많이 하락한 동국제약에 대해 조사해보았다

2021년 주가가 많이 하락한 동국제약에 대해 조사해보았다

요약

• 주봉상으로는 상당히 메리트가 있는 지점
• 월봉상으로는 리스크 감당 없이 들어갈 지점은 아닌 것으로
• 주요상품은 인사돌, 오라메디, 메디카솔 등. 수출보다는 내수위주 기업으로 보인다.
• 해외 시장 확장성은 그리 기대하지 않는것이 좋을것
• 연간 매출, 영업이익은 착실히 증가
• 일회성이 절대 아니다. 다만 주가 수준이 조금 아쉽다
• 영업이익률이 13~15%대로 매우 높고, 부채비율도 낮은 편
• 원료수출은 높지만 대부분 수출 비중이 낮다
• 제약섹터라기에 2~3PBR은 매우 낮은 수준이지만 제약섹터 임상 등 특유의 이슈가 없다
• 배당수익률은 기대하기 어렵다

 

종합적인 생각

이슈가 있는 제약기업을 기준으로 하면 상당히 저렴한 밸류이지만, 현재 특별한 이슈가 없다는 것을 생각하면 조금 비싼 상태이다. 안정성을 중요시 여기는 투자자 입장에서 이슈가 없는 현재 지금 들어가기는 조금 부담스럽다고 생각한다

 

 

 

주봉상으로는 상당히 메리트가 있는 지점이라고 생각한다

 

월봉상으로는 리스크 감당 없이 들어갈 지점은 아니라고 생각한다

주요상품은 인사돌, 오라메디, 메디카솔 등. 수출보다는 내수위주 기업으로 보인다. 확장성은 그리 기대하지 않는것이 좋을것 같다

 

밴드 수준이 아직 상당히 높다. 저점투자 희망자로써는 투자하기 싫어지는 지점이다

연간 매출, 영업이익은 착실히 증가하고 있다. 일회성이 절대 아니다. 다만 주가 수준이 조금 아쉽다

영업이익률이 13~15%대로 매우 높고, 부채비율도 35~52 수준으로 낮은 편. 배당수익률은 기대하기 어렵다

원료수출은 높지만 대부분 수출 비중이 낮다

유사 업체들에 비해 싸다면 사고, 비싸다면 비싼 가격이지만 나는 별로 흥미가 동하지 않는다