세학의 자료 저장소

2023~2024 NAVER(네이버) 최저밸류 수준에서 거의 움직이지 못하고 있는 상황 NAVER(네이버) 관련 뉴스 등 요약 장기 성장성은 충분하나 성장성 하락에 대한 우려로 인한 저평가 상태 2024 광고 매출 증가율 7%, 커머스 매출 증가율 8% 전망 네이버 웹툰, 미국 나스닥 상장 추진 중. 적정 가치 4~5조~9조까지 평가 중 웹툰의 단일 매출 기댓값은 낮지만 IP를 이용한 장기 확장성은 우수하다는 평가 한국 내 커머스 시장에서 알리익스프레스, 테무 등의 점유율 폭등. 네이버 역시 일부 점유율을 상실 커머스 성장률 2023 1분기 45.5%, 2023 4분기 35,7로 하락 네이버 셀러, 중국 공장과 직거래 시스템을 구축한 알리, 테무와 가격경쟁력 없어 고전 알리익스프레스, 테무발 광고 수입 ..

LNG수요 50% 이상 증가 예상, 셰일기업 인수 등 탄소에너지 수요증가 전망 확산 2024 에너지 이슈 요약 에너지 기업 Woodside Energy "향후 10년간(2024~2034) LNG 수요 50% 증가할 것으로 예상" "아시아 신흥국에서 수요 증가의 흐름을 포착" "가스 신규 공급이 증가하고 있지만 수요 증가로 인해 공급 과잉이 되지는 않을 것" 이 전망은 국제에너지기구 IEA의 예상인 탄소에너지 수요가 2040년 전에 정점에 이를 것이라는 전망보다 훨씬 완화된 것 BIG5 OIL, Woodside 등은 신재생에너지로 대표되는 풍력, 태양열 들은 장기적 공급 신뢰성에 문제가 있어 이를 백업하기 위해서는 가스가 필요하다고 주장 독일의 슐츠 정부는 최근 신규 가스 발전소를 건설 중. 향후 가스 발..

사우디 증산 포기, 홍해 등 중동 VS 이스라엘 이슈 지속 2024 사우디 "PC주의, ESG 영향으로 글로벌 석유 생산량 -600만 배럴, 원유 생산 능력 -3%" 사우디의 증산선언 철회. 시장이 사우디의 감산 축소를 사우디의 유가 지지 실패 및 패배로 이해했기에 그에 대응하는 차원으로 추정 겨울의 종료가 가까워져가고, 환경 이슈로 인해 상대적으로 따뜻한 상황이 이어지며 에너지 수요 지지부진 친이란 후티반군 이슈 지속되며 유가, 물가에 상방압력 가하는 중 하마스와 동일한 논지로 미국을 공격할수록 이슬람권에서의 지지율이 높아지고 기부가 늘어나 미국과의 싸움을 중단할 이유 없어, 미국 입장에서도 후티반군을 괴멸시키는 전쟁까지 가기는 조심스러운 상황. 그렇다고 외교적으로 후티반군을 제어하지도 못하고 있는 상..

역사왜곡 드라마 고려거란전쟁에 대한 생각 나는 중학생까지는 사학자를 꿈꿨다. 전형적인 ADHD의 영향으로 한 분야에 과집중하게 되는 바로 그 케이스를 인생에서 처음으로 겪었던 것이 바로 독서, 그리고 역사였다. 나는 역사를 바라보는 방식에 대해 여러가지 생각을 많이 해보았고, 머지 않아 학교의 역사 선생님으로부터 역사 해석의 편향성과 종교적 확신에 대한 좌절감을 느꼈다. 그 때로부터 시간이 많이 흘렀다. 지금 역시 그 떄와 생각이 다르지 않다. 시간은 많이 흘렀고, 그 떄 그 선생과 이야기 나눴던 논지 중 내가 주장했던 방식으로 역사의 해석이 많이 바뀌었다. 하지만 나는 지금 어리고 지식이 부족했던 내 역사적 주장이 옳았다고 말하는 것이 아니다. 다만 역사라는 것이 있는 그 자체의 사실로써 다루어지는 것..

관련자료 중국 외국인투자 급감에 대한 연구자료 요약 2023 대중국 외국인직접투자(FDI) 330억 달러로 2022년 대비 80% 이상 감소, 2021년 기준 90% 폭락 원인은 알 수 없으나 중국은 외국인 투자 폭락 이후 통계를 발표하지 않고 있음 누적기준 대중국 FDI는 2023 2월부터 증감률이 급격히 하락전환하며 통계가 발표가 중단되기 진적월인 8월까지 FDI 감소율을 점점 키워왔음(+10% => -9.8% 시장에서는 주로 폭락한 외국인 투자를 숨기기 위해 고의적으로 통계를 발표하지 않는다고 인식 예시 글로벌 그린필드투자의 미국, 인도, 멕시코 등 신흥국 투자비중은 증가한것과 달리 중국향 투자는 2022 기준 1.5%까지 비중 폭락 미국 ETF에서 역시 중국을 제외한 신흥시장 비중은 장기적 추세를..

중국의 대글로벌 사이버테러, 해킹 사태 자료 요약 및 반응 CISA(사이버, 인프로 보안국), NSA(국가안보국), FBI(연방수사국)은 미국의 주요 인프라를 표적으로 중국 정부가 해킹을 간접지원한 사실에 대해 발표 미국, 호주, 캐나다, 영국, 뉴질랜드 기관의 조사 결과에 따르면 중국(PRC)가 지원한 사이버 테러리스트 Volt TyphooN이 미국의 주요 인프라에 대한 해킹을 감행한 것이 사실로 밝혀짐 중국 기업 아이순은 중국 정보, 기업 등과 계약을 맺고 한국, 영국, 대만 등 20개국 정부와 기업을 해킹 그들은 약 8년간 약 570개 이상의 파일, 95기가 규모의 인도 이민 데이터, 460기가 규모의 대만 도로 데이터, 한국의 약 3테라 규모의 통화 기록 등을 탈취(기타 홍콩, 카자흐, 말레이, ..

밸류가 저점 근방인 LX인터내셔널에 대해 조사해보았다 뉴스 등 요약 LX인터내셔널 친환경 비즈니스 확대 중 친환경 테마로의 비즈니스 확장 중. 현재 반ESG 트럼프 지지율이 높아 저평가 원인이 됨 본격적인 주가 반등을 위해서는 친환경 신사업 가시화, 물류, 자원부문 업황 개선 필요. 단기 반등 어려울 것으로 분석되고 있음 물류, 자원부문 모두 경기 싸이클에 영향을 많이 받기 때문에 일시적 변동성을 제외한 대상승은 고금리 지속 등의 영향으로 쉽지 않을것으로 분석되고 있음 인도네시아 AKP니켈광산 인수(2차전지 밸류체인 진입) 이외에도 추가 광산, 제련소 인수 모색 중 포승그린파워(친환경 바이오매스 발전소), LX글라스 인수(사업다각화) 2023 4분기 YOY 매출 -10% 영업익 -50%, 자원부문 영업이..

역사적 최저밸류를 향하고 있는 코오롱인더 실적, 뉴스 조사해보았다 2024 뉴스 요약 2023 yoy 매출 -5.7% 영업이익 -35% 당기순이익 -82% 전방위적 실적하락 원인은 글로벌 경기 침체, 전방산업 침체 대표, 자사주 2000주 매입(현재가 기준 약 8000만원) "책임경영" "필름사업 가동률 조정, 매각 등 고려중이지만 구체적인 내용 확정된 바 없다" 현재 수익성이 떨어진 사업 비중을 낮추고 고부가가치 사업(아라미드, 석유수지 등)으로 사업비중 개편 진행 중 현재 사모펀드 등과 필름사업부 매각 협상 진행(한앤컴퍼니 등) LCD 디스플레이 부진 등으로 광학용 필름 수요 부진 필름사업부 공장 가동률 2023 3분기 기준 65% 아라미드 고강도 신소재 섬유 관련 증설, 스마트팩토리화(방탄복, 광케..

알렉산더 볼카노프스키 VS 일리아 토푸리아 간단 감상평 UFC298 -한 마디로 충격이었다. 나는 평균적으로 UFC 경기가 유튜브 채널에 올라오자마자 보는 경향이 있는데, 이 경기는 경기 결과가 나오고 사나흘 정도가 지나서야 경기 과정을 확인할 수 있었다. 나는 좋아하는 스타일의 선수에 나 자신을 감정적으로 합치시키는 경향이 있기는 하지만 나는 애초 볼카노프스키의 팬이 아니었기에 나 스스로도 약간 의아한 부분이 있었다. 시간이 지나 생각을 해보건대 아마 내 주력스타일 중 하나인 앞발 킥을 주력으로 사용하여 상대방을 유도하고, 상대방이 과도하게 파고들어올 시 카운터를 쳤던 내 스타일이 볼카노프스키의 주요 전략과 유사한 부분이 많았기에 토푸리아보다는 볼카노프스키 입장에서 경기를 대하지 않았나 생각을 해보기도..

2024 글로벌 경기, 금리인하론에 대한 뉴스 및 감상평 이슈 요약 2024 1월 CPI 예상보다 높아 끈적한 인플레이션 - 물가지표의 하락세가 점점 약해지고 있다 CPI YOY는 아직 하락세를 유지하고 있지만 CPI MOM, 고용 등에서 하락세 지연 혹은 상승세 확인 제로인플레에 가까웠던 PPI마저 상승기조 발 압도적인 3월 금리인하론에서 최근 설문조사 결과 6월 금리인하론 51%로 시장 금리인하론 약화 연준, 글로벌 중앙은행 금리인하 신중론(금리 유지론) 오히려 금리인하가 아니라 추가 금리인상이 필요하다는 견해도 있어(래리서머스 등) 트럼프, 바이든 좌우 가리지 않고 긴축 중단, 금리인하 요구 민주당은 연준위원들을 친민주당(완화적 정책 옹호)로 바꾸고, 트럼프의 경우 재집권 시 자신의 의지대로 움직이..

2024 밸류 저점 돌파 LG이노텍 뉴스, 리포트 모음 LG이노텍 뉴스, 리포트 내용 요약 역사적 PBR 저밸류(2020 최저점보다 낮아) PER 기준 LG이노텍의 밸류는 2010년 이래 장기적으로 지속 하락 2023 4분기 매출이 역대 최대 수준임에도 주가는 하락 일변도 주요 매출처인 2024 스마트폰, 카메라 매출이 감소될 것으로 추정. 그것이 온전히 반영되었는지는 판단의 영역 2024 1분기 매출 전망이 그리 낮은 편은 아니지만 새로운 상승 모멘텀은 현재 전무한 상태 온디바이스AI 모멘텀이 있지만 아직 충분히 부각되지는 않은 상태 단기적으로는 어떠한 매력도 없는 상태지만 단순히 저밸류, 새로운 모멘텀을 기다리며 장기투자 영역에서 기대해볼 수는 있어 LG이노텍은 애플 비전프로 3D센싱모듈 테마를갖고 ..

2024 의외로 높은 물가상승률에 자산시장 리스크 급등 yoy기준 인플레이션, 코어 모두 하락추세 유지 단 mom 기준으로는 상승추세를 유지하고 있어 시장에 불안감 발생 시장은 연준의 3회 금리인하론 등을 부정하며 3월 금리인하론을 줄기차게 주장 (사실 이는 2023 초순 금리인하론이 1년 넘게 지속되어온것에 불과) 하지만 이번 인플레이션 증가세를 보고 시장은 3월 금리인하론에서 6월 금리인하론으로 후퇴 연준의 비둘기파 위들은 줄기차게 금리인하론을 주장해왔지만 이와 같은 지표는 금리인하론에 분명한 악재 시장의 밸류 지표는 역사적 추세의 상단에 있고, 그 대부분은 AI, 비만치료제 상승에 의한 것으로 정상적인 시장의 상태 아냐. 전기차 시장의 약세 더욱 두드러져 따라서 조기 금리인하론을 이미 반영하고 있었..

애초에 존재하지도 않았던 연준(중앙은행)의 중립성 2023 증시와 경제 성장률, 인플레율이 예상 이상이었던 이유 연준 위원들의 정치 후원금 편향성(민주당 비율) 2012 - 약 70%, 2014 - 약 50% 2016 - 약 80%, 2020 - 약 85%, 2022 약 80%, 2024 약 95% 연준의 움직임을 이해하기 위해서는 연준 위원들의 정치적 성향에 대해 이해할 필요가 있다 인간은 모두가 주관적이며 가치편향적이다. 절대적인 선을 지향하는 이는 거의 없고, 또한 그와 같은 이들은 사회적, 정치적으로 이해받을 수도 없다 연준 위원들 또한 겉으로 드러내든 드러내지 않던 어떠한 점의 정치적 편향을 가질 수밖에 없으며 현재 연준 위원들의 정치적 성향을 이해할 수 있다면 다음에 나올 연준의 움직임 또한 ..

2024 탄소에너지 기업, 트럼프 당선에 배팅 등 2024 70~80달러 밴드 저점에서 움직이던 유가는 이스라엘이 하마스의 휴전 제안을 거부하며 상승 중 미군 또한 이란과 홍해 관련 군사적 접촉이 점점 심화되며 유가에 상방압력. 일각에서는 중동확전 우려도 엑손모빌, 쉘석유 등은 나이지리아의 반복적인 인프라 테러 행위를 견디지 못하고 석유 사업을 중단,지분을 매각 러시아의 우크라이나 침공 이후 G7의 대러시아 에너지 제재 강화, 홍해 이슈로 인한 운임 급등 등으로 인해 인도행 석유 수출 약 9%(MOM) 감소. 인도측에서는 러시아의 원유 공급분이 감소한다면 순식간에 유가가 튈 것이라 주장 미국 에너지 기업들, 도널드 트럼프 캠페인에 736만달러 기부 반면 헤일리에게 81만달러, 바이든에게 63만달러를 기부..

최저밸류 수준에 다다른 LG화학, HL홀딩스 리포트 요약 LG화학 리포트 요약 2026~2035 10년간 LG화학->GM 중장기 공급 계약 체결 총 계약금액 24.7조, 양극재 5.5만톤/년 GM양극재 중장기 공급 계약은 단순히 매출의 발생 이상으로 다양한 글로벌 자동차 제조사에 대한 양극재 공급 흐름을 만들어 낼 수 있는 포문으로 해석 향후 LG화학의 양극재 외판 비중을 30~40% 정도로 높일수 있을 것 HL홀딩스 리포트 요약 2023 실적 부진 이유 : 자회사 HL만도의 둔화 러시아, 중국 사업 등 글로벌 지정학적 요인에 의한 것 윤석열 밸류업 프로그램으로 인해 성장전략, ROE, 주주환원 개선 등에 대한 검토 중 주당 배당금 2000(35000주가 기준 수익률 5.7%), 자사주 매입, 소각 1...

밸류 저점돌파종목 바텍 리포트 요약 : 중장기 성장세 유지 바텍 2023 3분기 매출액 1067억, 영업이익 146억 순익 48억 분기별 매출액은 전분기 약 900억 전년동분기 약 1000억, 현 분기 약 1000억으로 정체되고 있으나 장기적으로는 꾸준히 상승하는 중 바텍 2023 영업이익률 16.9%, ROE 14.3%, 부채비율 36.5%로 견조한 편 현재 바텍 밸류가 낮은 이유 : 2023 4분기 영업이익 부진 QOQ -14% 영업이익 부진 원인은 해외 법인 인센티브 40억, 연구개발비 15억씩 각각 증액으로 일회성 비용 4Q23 Henry Schein 효과로 북미 매출 YoY +17% 등 향후 매출 성장 여력 존재 2024 중국 부진으로 인해 아시아 매출은 부진하겠지만 대신 미국과 유럽에서의 매출..

요약 과거 한국의 학교에서 가르쳤던, 거란의 80만 대군 침공설, 외교적 격퇴설은 일부 역사왜곡의 가능성 있음 실제 거란의 병력은 6만 이하일 가능성이 제기 거란의 철퇴는 배후를 안정시키고자 하는 거란의 목적이 협상을 통해 달성되었기 때문으로 보임 그러나 이후 고려는 협상결과를 무시, 배신하고 송나라와 협력해 거란의 배후를 공격하고자 했음 고려는 강동6주를 군사적으로 여진을 공격해 영토확장 하였으며, 강동 6주는 고려거란전쟁의 최전선이 되었음 어쩌면 우리도 역사왜곡. 고려거란전쟁과 서희의 담판 과거 학교에서는 서희의 강동6주 담판을 거란의 80만 대군을 말로만 회유하여 절군시키고, 강동 6주를 획득한 사건으로 가르쳤다 하지만 최근 일각의 견해에 따르면 당시 거란의 병력이 80만이 되지 않았을 것이라 추측..

미국 증시 밸류에이션 추세적 버블에 돌입 (미 은퇴자들에게 다가올 재앙) 해외 칼럼 내용 요약 최근 블룸버그 조사 결과에 따르면 은퇴한 사람들의 위험자산 투자 비중이 상승했다 총 252명의 응답자 중, 금 비중을 늘리겠다고 답변한 비율 약 6%, 주식 비중을 늘리겠다고 잡한 비중 약 50%로 금에 비해 압도적 응답자들은 인플레이션 헷지를 위해 주식을 매수한다고 답변 하지만 연구자들은 인플레이션 헷지 그 이상으로 증시의 강세가 영향을 미쳤을 것이라고 추정 그 근거로 향후 어떤 자산군이 상승률이 높을까에 대한 답변으로 주식 33%, 부동산 33%, 채권 25%라는 답변이 나와 연구 결과에 따르면 2008년 이전, 연평균 수익률은 약 8.5%, 그러나 2008 양적완화 시대 이후로는 연평균 수익률은 약 12%..

2024 피크코리아. 저출산 한국은 진짜 이제 끝인가 결론 한국 경제는 생산가능인구 감소, 생산성 문제, 잠재성장률 하락 등의 문제로 인해 저성장 시기를 맞이하고 있다. 부동산 시장의 위기와 글로벌 전망 등 여러 요인이 경제 전망에 영향을 미치고 있으며, 수출과 건설투자가 압박 요인으로 작용하고 있다. 2024년은 조금이나마 사정이 나아질 것으로 보이지만, 여전히 경제성장률은 잠재성장률 수준을 크게 넘어서지 못할 것으로 예상된다. 따라서, 한국 경제는 구조적인 문제를 해결하고 생산성을 높이는 등의 대책이 필요하다. 핵심 테이터 10가지 1. 중국의 비중이 감소한 이유: 중국의 비중이 감소한 이유는 "제로 코로나 정책"으로 인해 중국 경제를 이끌어온 소비가 급격하게 감소했기 때문이다. 또한, 부동산시장의 ..

극렬 사회주의 지지자. 미국 상위 1% 엘리트층에 대한 설문조사 설문조사 내용 요약 보편적 설문조사 결과 유사한 경향을 가진 군집을 확인(인구의 약 0.3~0.4%) 그들의 특징은 대학원 학위, 연간 가계 소득 150000달러 이상, 대도시 거주자 그들만을 대상으로 재차 설문조사 시행한 결과 평균 바이든 지지율 41%일 떄, 그들의 바이든 지지율은 약 2배인 82% 평균 57%가 자유가 충분하지 않다고 주장할 떄, 그들의 47%는 자유가 지나치다고 주장 평균 6%가 국회의원들에게 매우 호의적일 때, 그들의 69%는 국회의원들에게 호의적 평균 10%가 언론인에 대해 호의적일 때, 그들의 71%는 언론인에게 호의적 평균 17%가 대학 교수에 대해 호의적일 떄, 그들의 76%는 대학 교수에 호의적 그들의 67..