세학의 자료 저장소

2023 6월 FOMC. 금리 동결 + 점도표 2회 상향 감상평 2023.06 FOMC 결과 - 금리 동결 + 점도표 2회 상향 금리동결에 대한 생각 : 현재 CPI 기준으로는 하향세가 명백하가. 2023년 초에 예상헀던 하향세보다 더욱 강력하다. 물론 CPI는 추세선을 훌쩍 넘어선 상태이기 때문에 정상적인 경제 상태를 되돌리기 위해서는 단기간의 디플레가 필요하지만 디플레를 실제 허용하느냐는 정치권의 문제이므로 함부로 예측할수 없다. 다만 과거 사례를 생각해보면 CPI의 과잉 상승 이후 기간조정이라는 사례는 찾아볼 수 없었으므로 개인적으로는 디플레이션이 발생할만한 경기 하강이 온다고 생각한다. 어찌되었든 현재 인플레는 꾸준히 하락하고 있으므로 현재 상황에서 추가적인 금리 인상을 할 이유를 찾지 못했을 수..

제정신이 아닌 전라북도 무주군 마징가랜드 추진에 대한 여론 모음 여론 모음 아니 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 2023년 대한민국 수준 실화냐 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 마징가 파쿠리를 갖다가 테마파크를 만든다고? 제정신인가? 중국같네 왜놈 로봇 배낀게 그렇게 상징성이 있나요? 일본 카피 로봇따위...,그냥 친일할꺼 건담으로하자 ㅉㅉㅉ 또 돈xx 하네... 거기까지는 좋은디... 왜 저걸 ㄷㄷ 200억처들여서 하는지 모르겠네요 결국은 해처먹는게 일순위라 무주 태권도공원 만들며 태권V 조형물 만들겠다는 계획은... 이십년은 된것 같은데 아직도 추진중이네요.. 정말 뻘짓. 솔직히 이런거 볼때마다 개인적으로는 돈낭비 같음.. 192억이면 전체적인 공원 퀄리티는 참깨 수준일테고 당연 태권브이 구조물은 빙닭 같이 대충 만들고 엄한넘..

23년 6월 월간 상승 상위종목과 매출액간의 상관관계가 궁금해졌다 조사종목 : 월간등락률 상위 12종목 종목 : 현대바이오, 석경에이티, 백광산업, 이루다, 하인크코리아, 루트로닉, 감성코퍼레이션, 인성정보, 지니언스, 이엔코퍼레이션, 하이로닉, DB 월간 등락률 : 25.7% ~ 49.2% 3년간 매출액 등락률이 플러스인 비율 91.6% 3년간 매출액 등락률이 마이너스인 비율 8.4% 최근분기 실적이 QOQ 플러스인 비율 25% 최근분기 실적이 QOQ 마이너스인 비율 75% 최근분기 실적이 YOY 플러스인 비율 58.3% 최근분기 실적이 YOY 마이너스인 비율 42.7% 극히 적은 종목만 가지고 확인한 결과 3년간 매출액 증가율이 높은 종목들 중, 최근 분기 실적이 나쁜 종목들이 상승률이 높았다 그렇다..

바이크 타면 사고난다는 놈들에게 평생무사고가 조언하는 말 사고내는 놈들의 패턴은 항상 같다는 점을 기억해야 한다 나라고 위험한 상황이 전혀 없겠는가. 하지만 그 위험한 상황이 발생하는 패턴은 언제나 동일하고 그 상대방이 취하는 패턴 또한 언제나 동일하다. 동일한 패턴으로 위험상황이 발생하는데 그를 외면하는 것이 더 문제 아닌가? 과속 : 물어보면 자신들은 절대 과속하지 않는다고 하지만 내 입장에서 보면 그들은 언제나 과속한다. 일반 동네 국도에서 60 이상 밟을 이유가 없다. 특히 오토바이는 제동기능이 약한 경우가 많고 급제동을 할 시 핸들이 털려 제어불능 상태가 될 가능성이 높다. 그런 위험성을 낮추기 위한 가장 보편적이고 가장 절대적인 방법은 바로 적정속도 주행이다. 일반 도시에서 60~70이상 밟을..

2023 인플레가 끈적한 이유와 향후 인플레 전망 인플레이션 상승율은 하락하고 있지만 코어인플레이션이 쉽게 하락하지 않는 상황 일각에서는 인플레이션의 재상승 우려마저 존재하는 상황 만약 인플레이션 하락추세가 유지되지 않는다면 금리의 추가상승 역시 부정할 수 없는 상황 글로벌 인플레이션 경직화의 원인중 하나로는 노동공급 부족이 언급되고 있음 미국의 경우 급격한 노동공급의 감소(코로나 조기은퇴)로 노동시장이 타이트해졌음 일각에서는 미국의 대규모 헬리콥터머니, 코로나 주식시장 대폭등으로 인해 노동공급 유인이 폭락하여 대규모 조기은퇴 사태가 발생한 것이 아닌가 하고 분석하기도 한다 일각에서는 유럽과 트럼프 이후의 난민유입 정책의 차이로 인한 노동공급 차이가 발생하지 않았나 분석하기도 함 식료품의 가격은 자산시장..

연구에 따르면 S&P가 향후 약 20~25%가량 하락할 가능성 있음 요약 연구에 따르면 S&P가 향후 약 20~25%가량 하락할 가능성 있음 CPI, 대출 증감율, 예금 증감율 등을 분석해볼 때 경기 하락에도 불구하고 연준은 강력한 긴축을 유지 중 연준은 인플레이션, 노동 등 다양한 시장에서의 통화정책 파급 시차에 혼란스러워 하고 있으며 노동시장 등 파급이 늦는 인플레이션 요인을 억제하기 위한 긴축적 통화정책이 향후 일시적 디플레이션 가능성 있음 은행섹터에 현재 해결될 수 없는 심각한 연쇄작용이 발생하고 있으며 이 영향으로 향후 수개월 뒤 신용경색이 발생할 것 채권시장 금리 역전에 의한 리세션 예측 현재 채권시장에서 단기물, 장기물간에 극도의 스프레드 역전현상이 벌어지고 있음 스프레드 역전현상 이후 경기..

2020 코로나 이후 미국 사회적, 경제적 보수주의 급증 미국인들을 대상으로한 설문조사 결과 사회적 문제에 대해 보수적인가, 리버럴적(민주당-좌익적)인가에 대한 질문 질문 내용은 주로 트랜스젠더, 낙태, 범죄, 약물, 학교 젠더교육 등에 대한 질문 2000~2009년간 사회적 문제에 대해 보수적이라고 대답한 비율 35%~42% 2009년 이후 꾸준히 보수적이라고 답한 비율은 꾸준히 하락해 2021년에 최저 30% 도달 2021년 이후 사회적 보수주의는 급격히 반등하여 2023년에 38%로 확인됨 사회적 문제에 대해 리버럴적(민주당-좌익적)인가에 대한 질문 2000~2010년 약 21%수준에서 2023 현재 약 29%로 추세적 증가 2021~2023정당별 사회적 이슈에 대해 보수주의-리버럴적인 판단을 내리..

문재인 정권에서 물가상승률, 식품물가상승률이 GDP성장 대비 폭등한 것은 팩트이다 이해가 잘 안되는 사람들을 위한 요약 2017~2019간 문재인 정권에서 GDP상승률, 물가상승률, 식품물가상승률간의 관계를 확인해보았다 문재인 정권에서 유독 GDP상승률대비 물가상승률이 폭등한 것은 팩트이다 기존 GDP상승률대비 물가상승률은 약 50% 이하 수준이었으나 문재인 정권에서 GDP상승률대비 물가상승률은 약 65%로 폭등했다 문재인 정권에서 유독 식품물가상승률이 폭등한것 또한 팩트이다 기존 물가상승률대비 식품물가상승률은 약 200~250% 가량이었다. 문재인 정권에서 물가상승률대비 식품물가상승률은 약 250% 수준으로 기존 정권에 비해 식품물가상승률과 물가상승률 격차는 크지 않았으나 문재인 정권에서 GDP성장률 ..

이재명, 친이계 인사들의 연이은 논란으로 이재명 책임론 상승 - 이재명 대안은 이낙연, 김동연 이재명, 친이계 인사들의 연이은 논란으로 이재명 책임론 상승 다중 사법리스크, 코인 사태, 이래경 천안함 자폭론, 미국의 남북관계 파탄주동론, 코로나 진원지 미국론, 미국 정보조직 선거개입론 등 이재명의 대안으로 지난 대선 경선에서 패배한 이낙연 지지율이 상승중 이낙연은 최근 귀국 이후 정치활동을 재개할 것을 선언 이낙연이 적극적으로 정계에 개입하기보다는 이재명이 스스로 몰락하는 것을 지켜보며 관망세를 보일 가능성이 높다는 분석들 하지만 이낙연은 이재명 대비 상대적으로 지지율이 낮아 대안이 되기 어렵다는 견해도 있어 42% - 민주당 지도부 사퇴 34% - 이재명 대안 없다 28% - 돈봉투 의혹과 관련된 송영..

한미일 부동산 장기추세를 볼 때 2023 장기대상승을 상상하기 어렵다 일단 나는 현재 부동산에 투자하지 않고 있기 때문에 증권시장에 대한 이야기부터 시작해야겠다. 먼저 나는 2023년에 역사적 추세를 벗어난 고금리, 인플레이션과 경기 상승이 동시에 일어날수밖에 없다는 딜레마로 인해 경기가 대반등할 수 없을것이라고 생각했고 당연히 주식시장도 대반등할 수 없을것이라고 생각했다. 역사적 저점을 다시 마주하기 위해서는 시간이 필요하다고 생각했다. 물론 일부 말장난할 수 있는 여지가 있겠지만 코스닥의 밸류는 고점대비 50~75%가량, 코스피나 일반 주식들의 밸류는 저점 혹은 저점에서 25% 가량까지 상승한 것으로 보인다. 대표적으로 코스피 밸류에이션과 거의 동일한 흐름을 보이는 삼성전자의 밸류밴드가 약 25% 수..

최저임금 인상과 군간부, 공무원 급여의 상대적 하락이 말해주는 것 나는 일반병 월급을 올리는 것은 일종의 모병제로 나아가는 것과 다를바 없다고 수년 전부터 주장해왔다. 나는 모병제에 대해 긍정적인 입장이지만 급격한 일반병 급여 인상이 최저임금 인상과 같은 도미노 효과를 일으킴을 주장해왔던 것이다. 지난 시간을 되돌려보면 최저임금의 급격한 인상은 어떤 영향을 끼쳤는가. 자영업자들의 마진율을 하락시켜 자영업 고용여력을 하락시키고, 동시에 서비스 가격을 강제 상승시킨다. 그리고 최저임금 노동자들의 임금이 일시적으로, 상대적으로 상승하지만 이내 고위 직종들의 임금이 동반상승할 수밖에 없다. 왜. 애초 격의 차이가 있기 때문이다. 당연히 임금이 동반상승하며 고용주는 고용으로 인한 마진을 재계산해야 하며 마진이 적..

사우디-러시아 OPEC+감산균열에 유가 4.5%가량 폭락 뉴스 요약/감상평 글로벌 뱅크런사태와 함께 폭락했던 유가. 이후 소폭 회복세를 보이고 있는 과정에 러시아가 사우디의 추가적인 감산론에 동조하지 않았음. 이에 시장은 기대했던 추가적인 감산이 없을 것이라 보는 시각이 강화되며 유가 폭락 현재 중-러-중(동) 동맹구조가 가시화되고 있는 것처럼 보이나 과거 사례를 볼 때 중동과 러시아는 점유율 경쟁을 하며 반대포지션을 잡은 사례가 많아 군사적/외교적 간접동맹상태라 하더라도 경제적 동맹으로써 온전히 기능하고 있다고 볼 수 없다는 시각과 맥락을 함께 하는 사건 최근 일어난 아프간(탈레반)-이란 전쟁, SPR재보충은 유가에 그다지 영향을 미치지 못하고 있음 석탄의 경우 명백한 하락추세이나 여전히 높은 가격을 ..

2023년. 버거킹이 마침내 창렬이 되고 만 이유 여론 요약 시장점유율을 위해 프로모션 막 뿌리다가 영업이익 낮아져서 프로모션 축소(영업이익률 상승시키기 위해) 할인 프로모션 부담금을 가맹점에 부담시킨다는 소문 있음 프로모션 적용 매장이 점점 줄어들고 있음 매장가격보다 배달앱에서의 가격이 더 비싼데도 배달비까지 받음(일부) 사모펀드 인수 이후 공격적인 프로모션으로 점유율 확대까지는 성공했으나 영업이익이 낮아 목표 금액에 팔아넘기지 못함. 그런 이유로 영업이익률 개선을 목표하는듯함 기본가격이 워낙 높아서 프로모션을 낮추면 가격이 너무 비싸 소비하기 쉽지 않다 경쟁프렌차이즈, 프랭크버거 등의 수준이 높아져 버거킹의 수준이 더이상 높게 체감되지 않는다 여론 매주 매주하는 이벤트들이 예전거에 비해 열화되어감....

미국 원유공급리그수 폭락세 진행중. 유가 추세적 하락을 전망하는 원유기업들 기존 2023.06.01로 추정되었던 미 정부 디폴트 기한이 06.05일로 연장되었다(재닛 옐런 언급). 이에 따라 부채한도 협상은 최대 06.05일까지로 늘어질 수 있다 IMF, 2023 추가 금리인상 필요성 언급. 또한 높은 인플레이션을 해결하기 위해 지나친 확장재정정책 축소 촉구. 금리인상 정점 시기는 2024년경으로 추정, 2023~2025년간 2% 이하로 떨어지기는 쉽지 않을것으로 분석 금리인상의 정책효과가 낮은 이유로는 미국 대출의 대부분이 고정금리로 시행되었으므로 신규대출은 고금리 영향을 받지만 기존대출은 금리인상의 영향을 크게 받지 않는것으로 분석, 인플레이션 해소, 부채 축소를 위해 세율인상을 해야 할것으로 분석 ..

AI테마 엔비디아 폭등, OPEC 사우디 뻥카에 유가 폭락 러시아 노박/푸틴 "OPEC발 신규 감산은 없다" 발언 이후 유가 4% 가량 하락 "2023말까지 80달러 이상까지 상승할 것으로 예상(추가적인 감산 필요없어)" "세계 경제 회복속도가 느리지만 일부 국가의 자발적인 감산으로 글로벌 공급 감소" "현 가격대(70~75달러)는 경제적으로 합당한 수준. 유가 조종 의도 없어" 이번 사태는 러시아가 OPEC의 추가 감산론에 동의하지 않을 수 있다는식으로 시장이 이해했고, 이에 글로벌 뱅크런 사태 이후 감산론 등으로 상승했던 가격분을 반납하게 됨 현재 유가 상방요인 중국 등 글로벌 경기 반등론, SPR보충론, OPEC추가 감산(사실이 아닌 것으로 확인), 미국 공급 감소 현재 유가 하방요인 고금리로 인한..

2023 금리인하 없다는 FED, 2023 금리인상 중단을 원하는 민주당, 마이크론 제재하는 중국 기사/칼럼 요약 및 감상평 1. 미국 디폴트 협상 진행중. 공화당 민주당 양당 모두 서로간의 의견차이는 있으나 생산적인 협상이 진행중이라고 언급. 만약 협상이 불발되고 디폴트가 발생하면 대개의 경우 양자의 지지율이 하락하겠지만 공화당의 지지율이 더 크게 하락할 것으로 보임 2. 2023 지방은행 뱅크런 사태 등으로 인해 채권가격이 폭등했으나 디폴트론으로 인해 다시 폭등 중 3. 2023 지방은행 뱅크런 사태 등으로 인해 유가가 65달러 근방까지 폭락했었으나 OPEC의 추가 감산협박, SPR 보충론 등으로 인해 현재 약 74달러선까지 재상승 4. 연준 내부에서는 긴축 일변도, 만장일치 상황에서 금리인상 중단론..

미국 부채협상 관련 협의가 진행되며 디폴트 낙관론 발생, 장기기대인플레 고점돌파로 인한 긴축지속, 강화 리스크, 디폴트 사태 확대 시 뱅크런 사태 재발, 확대될 수 있음 요약 및 감상평 1. 미국 부채협상 관련해서 바이든은 공화당이 요구한 어떤 것도 수락하지 않고 있습니다. 2. 공화당측의 요구는 전반적으로 예산 축소, 유동성 축소 -미사용 코로나자금 회수, 푸드스탬프 지원 기준 강화, 학자금 대출 탕감정책 중단, 탄소에너지 공급 강화법 3. 아무것도 하지 않으려고 한다는 야당의 공세 프레임. 나는 이 말을 들으며 뭔가 재미있는 것을 느꼈다. 최근 본 좌익계 유튜브에서 유시민은 좌익측의 요구사항을 들어주지 않는 윤석열정권에 대해 "아무것도 하지 않는다. 그는 의지가 없다" 라는 식의 발언을 했다. 저 발..

디폴트 우려 심화. 그러나 역사적으로 반복되었던 단순한 패턴, 달러화 기축통화 탈락은 단기적으로는 무리, 터키 정권교체가 성공한다면 친러시아 세력은 약화 요약 및 감상평 1. 2023.05 현재 미국의 디폴트 우려가 심화되고 있지만 일시적인 디폴트를 제외한 영구적인 디폴트는 미국 역사상 단 한 번도 발생하지 않았음을 기억해야 한다. 디폴트 우려와 부채한도 협상은 그 과정에서 밸류에이션을 낮추고, 유동성을 축소시킬수 있지만 협상기일인 5월 말, 6월 1일경이 되어서는 희망으로 극적 반전될 수 있다 2. 장기 기대인플레이션이 하락하지 않고 되려 상승했다. 이는 글로벌 인플레이션 요인이 경기 외적인 요인에서 강화되고 있음을 뜻한다. 패권분쟁, 글로밸 밸류체인 재편, 무역비중 감소, 블록경제 등 3. 미국 달러..

화석연료 규제 강화는 새로운 그린플레이션의 단초, 천연가스 비중 재확대중, 바이든의 재정적자 축소 반대 요약 및 감상평 1. 바이든 정부는 최근 미국의 화석연료 규제 강화규제를 통과시켰다. 현재 화석연료의 축소, 풍력, 태양광, 수소 등은 여전히 그 변동성과 인프라 문제가 커 전력의 안정성에 문제를 일으킬 가능성이 많다. 하지만 법안은 화석연료의 경쟁력을 하락시키고 비용을 증대시켜 상대적으로 재생에너지가 저렴해보이게끔 조성하고 있다. 이는 재생에너지 산업의 가속화를 불러일으키겠지만 사회 전방위적인 전력 변동성 위험과 2022 에너지 쇼크와 같은 그린플레이션 요인을 강화시킬 것이다 2. 제로섬적인 인식이 진취적인 부자들의 의지를 깎아내리는 사회적 요인이 된다는 주장 3. 러시아의 우크라이나 침공 및 노르드..

2023 금 매수처 대부분 중국, QT의 QE전환은 허상, PPI, CPI의 꾸준한 하락 등 해외 칼럼 감상평 요약 및 개인생각 1. 에너지 가격의 단기적 상승에도 불구, PPI, CPI는 하락했다. 이는 원자재 가격을 초과하는 수요의 감소를 뜻한다 2. 글로벌 금 수요가 지지부진함에도 패권분쟁의 대체통화를 원하는 중국의 강력한 수요로 금 전체 수요량은 22년에 비해 크게 증가 3. 미 공화당, 미 육군 일부, 중국이 대만 침공시 중국이 대만 침공으로 인한 이익을 향유치 못하도록 TSMC 등 공장을 선제적으로 파괴하는 전략 제시. 대만은 이에 반대 4. 약한 수준의 뱅크런이 지속되고 있는 것으로 보이며 해당 자금이 MMF로 흘러들어가고 있는 것으로 보임 5. 뱅크런 사태 이후 연준의 QT반전이 일어날 것..