세학의 자료 저장소

2024 밸류 저점 돌파 LG이노텍 뉴스, 리포트 모음 LG이노텍 뉴스, 리포트 내용 요약 역사적 PBR 저밸류(2020 최저점보다 낮아) PER 기준 LG이노텍의 밸류는 2010년 이래 장기적으로 지속 하락 2023 4분기 매출이 역대 최대 수준임에도 주가는 하락 일변도 주요 매출처인 2024 스마트폰, 카메라 매출이 감소될 것으로 추정. 그것이 온전히 반영되었는지는 판단의 영역 2024 1분기 매출 전망이 그리 낮은 편은 아니지만 새로운 상승 모멘텀은 현재 전무한 상태 온디바이스AI 모멘텀이 있지만 아직 충분히 부각되지는 않은 상태 단기적으로는 어떠한 매력도 없는 상태지만 단순히 저밸류, 새로운 모멘텀을 기다리며 장기투자 영역에서 기대해볼 수는 있어 LG이노텍은 애플 비전프로 3D센싱모듈 테마를갖고 ..

2024 의외로 높은 물가상승률에 자산시장 리스크 급등 yoy기준 인플레이션, 코어 모두 하락추세 유지 단 mom 기준으로는 상승추세를 유지하고 있어 시장에 불안감 발생 시장은 연준의 3회 금리인하론 등을 부정하며 3월 금리인하론을 줄기차게 주장 (사실 이는 2023 초순 금리인하론이 1년 넘게 지속되어온것에 불과) 하지만 이번 인플레이션 증가세를 보고 시장은 3월 금리인하론에서 6월 금리인하론으로 후퇴 연준의 비둘기파 위들은 줄기차게 금리인하론을 주장해왔지만 이와 같은 지표는 금리인하론에 분명한 악재 시장의 밸류 지표는 역사적 추세의 상단에 있고, 그 대부분은 AI, 비만치료제 상승에 의한 것으로 정상적인 시장의 상태 아냐. 전기차 시장의 약세 더욱 두드러져 따라서 조기 금리인하론을 이미 반영하고 있었..

애초에 존재하지도 않았던 연준(중앙은행)의 중립성 2023 증시와 경제 성장률, 인플레율이 예상 이상이었던 이유 연준 위원들의 정치 후원금 편향성(민주당 비율) 2012 - 약 70%, 2014 - 약 50% 2016 - 약 80%, 2020 - 약 85%, 2022 약 80%, 2024 약 95% 연준의 움직임을 이해하기 위해서는 연준 위원들의 정치적 성향에 대해 이해할 필요가 있다 인간은 모두가 주관적이며 가치편향적이다. 절대적인 선을 지향하는 이는 거의 없고, 또한 그와 같은 이들은 사회적, 정치적으로 이해받을 수도 없다 연준 위원들 또한 겉으로 드러내든 드러내지 않던 어떠한 점의 정치적 편향을 가질 수밖에 없으며 현재 연준 위원들의 정치적 성향을 이해할 수 있다면 다음에 나올 연준의 움직임 또한 ..

2024 탄소에너지 기업, 트럼프 당선에 배팅 등 2024 70~80달러 밴드 저점에서 움직이던 유가는 이스라엘이 하마스의 휴전 제안을 거부하며 상승 중 미군 또한 이란과 홍해 관련 군사적 접촉이 점점 심화되며 유가에 상방압력. 일각에서는 중동확전 우려도 엑손모빌, 쉘석유 등은 나이지리아의 반복적인 인프라 테러 행위를 견디지 못하고 석유 사업을 중단,지분을 매각 러시아의 우크라이나 침공 이후 G7의 대러시아 에너지 제재 강화, 홍해 이슈로 인한 운임 급등 등으로 인해 인도행 석유 수출 약 9%(MOM) 감소. 인도측에서는 러시아의 원유 공급분이 감소한다면 순식간에 유가가 튈 것이라 주장 미국 에너지 기업들, 도널드 트럼프 캠페인에 736만달러 기부 반면 헤일리에게 81만달러, 바이든에게 63만달러를 기부..

최저밸류 수준에 다다른 LG화학, HL홀딩스 리포트 요약 LG화학 리포트 요약 2026~2035 10년간 LG화학->GM 중장기 공급 계약 체결 총 계약금액 24.7조, 양극재 5.5만톤/년 GM양극재 중장기 공급 계약은 단순히 매출의 발생 이상으로 다양한 글로벌 자동차 제조사에 대한 양극재 공급 흐름을 만들어 낼 수 있는 포문으로 해석 향후 LG화학의 양극재 외판 비중을 30~40% 정도로 높일수 있을 것 HL홀딩스 리포트 요약 2023 실적 부진 이유 : 자회사 HL만도의 둔화 러시아, 중국 사업 등 글로벌 지정학적 요인에 의한 것 윤석열 밸류업 프로그램으로 인해 성장전략, ROE, 주주환원 개선 등에 대한 검토 중 주당 배당금 2000(35000주가 기준 수익률 5.7%), 자사주 매입, 소각 1...

밸류 저점돌파종목 바텍 리포트 요약 : 중장기 성장세 유지 바텍 2023 3분기 매출액 1067억, 영업이익 146억 순익 48억 분기별 매출액은 전분기 약 900억 전년동분기 약 1000억, 현 분기 약 1000억으로 정체되고 있으나 장기적으로는 꾸준히 상승하는 중 바텍 2023 영업이익률 16.9%, ROE 14.3%, 부채비율 36.5%로 견조한 편 현재 바텍 밸류가 낮은 이유 : 2023 4분기 영업이익 부진 QOQ -14% 영업이익 부진 원인은 해외 법인 인센티브 40억, 연구개발비 15억씩 각각 증액으로 일회성 비용 4Q23 Henry Schein 효과로 북미 매출 YoY +17% 등 향후 매출 성장 여력 존재 2024 중국 부진으로 인해 아시아 매출은 부진하겠지만 대신 미국과 유럽에서의 매출..

요약 과거 한국의 학교에서 가르쳤던, 거란의 80만 대군 침공설, 외교적 격퇴설은 일부 역사왜곡의 가능성 있음 실제 거란의 병력은 6만 이하일 가능성이 제기 거란의 철퇴는 배후를 안정시키고자 하는 거란의 목적이 협상을 통해 달성되었기 때문으로 보임 그러나 이후 고려는 협상결과를 무시, 배신하고 송나라와 협력해 거란의 배후를 공격하고자 했음 고려는 강동6주를 군사적으로 여진을 공격해 영토확장 하였으며, 강동 6주는 고려거란전쟁의 최전선이 되었음 어쩌면 우리도 역사왜곡. 고려거란전쟁과 서희의 담판 과거 학교에서는 서희의 강동6주 담판을 거란의 80만 대군을 말로만 회유하여 절군시키고, 강동 6주를 획득한 사건으로 가르쳤다 하지만 최근 일각의 견해에 따르면 당시 거란의 병력이 80만이 되지 않았을 것이라 추측..

미국 증시 밸류에이션 추세적 버블에 돌입 (미 은퇴자들에게 다가올 재앙) 해외 칼럼 내용 요약 최근 블룸버그 조사 결과에 따르면 은퇴한 사람들의 위험자산 투자 비중이 상승했다 총 252명의 응답자 중, 금 비중을 늘리겠다고 답변한 비율 약 6%, 주식 비중을 늘리겠다고 잡한 비중 약 50%로 금에 비해 압도적 응답자들은 인플레이션 헷지를 위해 주식을 매수한다고 답변 하지만 연구자들은 인플레이션 헷지 그 이상으로 증시의 강세가 영향을 미쳤을 것이라고 추정 그 근거로 향후 어떤 자산군이 상승률이 높을까에 대한 답변으로 주식 33%, 부동산 33%, 채권 25%라는 답변이 나와 연구 결과에 따르면 2008년 이전, 연평균 수익률은 약 8.5%, 그러나 2008 양적완화 시대 이후로는 연평균 수익률은 약 12%..

2024 피크코리아. 저출산 한국은 진짜 이제 끝인가 결론 한국 경제는 생산가능인구 감소, 생산성 문제, 잠재성장률 하락 등의 문제로 인해 저성장 시기를 맞이하고 있다. 부동산 시장의 위기와 글로벌 전망 등 여러 요인이 경제 전망에 영향을 미치고 있으며, 수출과 건설투자가 압박 요인으로 작용하고 있다. 2024년은 조금이나마 사정이 나아질 것으로 보이지만, 여전히 경제성장률은 잠재성장률 수준을 크게 넘어서지 못할 것으로 예상된다. 따라서, 한국 경제는 구조적인 문제를 해결하고 생산성을 높이는 등의 대책이 필요하다. 핵심 테이터 10가지 1. 중국의 비중이 감소한 이유: 중국의 비중이 감소한 이유는 "제로 코로나 정책"으로 인해 중국 경제를 이끌어온 소비가 급격하게 감소했기 때문이다. 또한, 부동산시장의 ..

극렬 사회주의 지지자. 미국 상위 1% 엘리트층에 대한 설문조사 설문조사 내용 요약 보편적 설문조사 결과 유사한 경향을 가진 군집을 확인(인구의 약 0.3~0.4%) 그들의 특징은 대학원 학위, 연간 가계 소득 150000달러 이상, 대도시 거주자 그들만을 대상으로 재차 설문조사 시행한 결과 평균 바이든 지지율 41%일 떄, 그들의 바이든 지지율은 약 2배인 82% 평균 57%가 자유가 충분하지 않다고 주장할 떄, 그들의 47%는 자유가 지나치다고 주장 평균 6%가 국회의원들에게 매우 호의적일 때, 그들의 69%는 국회의원들에게 호의적 평균 10%가 언론인에 대해 호의적일 때, 그들의 71%는 언론인에게 호의적 평균 17%가 대학 교수에 대해 호의적일 떄, 그들의 76%는 대학 교수에 호의적 그들의 67..

트럼프 공약 '아젠다47' 요약정리(PC적이지 않은 관점에서) 아젠다47 요약 좌익 정책 전반(결과적 평등, 맑시즘, PC주의, 반백인 인종정책, LGBTQ+, 페미니즘, 고압경제정책, MMT 등을 포함한, 반미주의, 반백인주의)에 대한 전방위적인 억제/폐기/전환/제재 보수우파적 작은 정부 정책 강화(규제 철폐, 재정적자 축소, 감세, 인플레이션 축소 등) 메디케어 등 복지정책 수준 유지 표현의 자유를 지키기 위해 다양한 형태의 검열을 했거나 검열을 지원하는 모든 세력을 억제/제재(대표적으로 좌파, 관료, 실리콘밸리 기업, 온라인 플랫폼) 불법 이민자 유입 억제, 불법적으로 불법이민에 동조했던 이들에 대한 제재, 국경 확립, 불법 이민자 지원 전면 중단 불법 이민자 자식, 출산관광에 주어지는 시민권 박탈..

차이나 항셍테크와 지준율 인하. 2024 역사적 저점인가 데드캣바운스인가 요약 **중국의 경기 부양 조치 요약:** 1. **지준율 인하로 대출 여력 강화:** - 중국은 인민은행을 통해 지준율을 인하하여 기업과 가계에 대한 대출 여력을 확대하고, 경기 부양을 위한 긍정적인 조치를 취하고 있다. 2. **2조 위안 규모의 증시안정화기금 조성:** - 경기 침체와 부동산 위기에 대응하기 위해 2조 위안(약 372조원) 규모의 '증시안정화기금'을 조성하여 투입하고, 증시의 불안정을 안정화하려는 노력이 진행 중이다. 3. **유동성 확보를 위한 다양한 도구 활용:** - 인민은행은 지준율 인하 외에도 다양한 금융 도구를 활용하여 유동성을 확보하고 있다. 이는 금융시장의 원활한 운영과 기업의 자금 조달을 지원한..

윤석열 정부의 R&D 축소와 신자유주의적 작은정부론(+레이건) 신자유주의적 작은정부론과 관계가 있는 R&D 축소론 1. **예산 축소 우선:** 두 이론 모두 예산을 축소하고 정부의 개입을 최소화하려는 방향으로 지향하며, R&D 예산도 이에 포함될 수 있습니다. 2. **자유시장 강조:** 작은정부론과 R&D 축소론은 모두 시장의 역할을 강조하며, 자유시장이 혁신과 경제 성장을 이끌 것으로 믿습니다. 3. **정부 개입 최소화:** 두 이론은 정부 개입을 최소화하고 시장이 스스로 균형을 찾도록 믿음을 가지며, R&D 분야에서도 이를 반영할 수 있습니다. 4. **산업의 자유 경쟁 강조:** 작은정부론과 R&D 축소론은 모두 경쟁이 활발한 산업 환경을 강조하고, 정부의 개입이 이를 방해할 수 있다고 주장합..

미국 대선 트럼프 당선과 이차전지 섹터 관련 자료 요약 트럼프 아젠다 47 발췌, 전기/환경 관련 공약 내용 1. **트럼프 대통령의 자동차 산업 구원 계획:** 도널드 J. 트럼프 대통령은 조 바이든의 그린 뉴딜 정책에 반대하며 미국 자동차 산업을 구하고자 하는 계획을 밝혔습니다. 2. **바이든 정책에 대한 비판:** 트럼프 대통령은 조 바이든의 전기차 강요 및 환경 규제 등이 미국 자동차 산업을 파괴하고 가격을 급등시키고 있다고 비판했습니다. 3. **미국 자동차 노동자 보호:** 트럼프 대통령은 바이든 정부의 자동차 일자리 관련 정책을 철회하고, 배기가스 규제를 완화하며, 무역 협정을 통해 미국 자동차 노동자를 보호할 것이라고 밝혔습니다. 4. **국가관세 정책 도입:** 트럼프 대통령은 미국 근..

미국 공화당 트럼프 지지자가 바라보는 헤일리 후보의 행보 니키 헤일리는 최근 뉴햄프셔 예비 선거에서 약 11% 차이로 패했습니다. 그녀는 최근 아이오와 전당대횡서 드샌티스에 이어 3위에 올랐습니다. 그런데 재미있게도 최근 선거레이스에서 스스로 나간 것은 드샌티스입니다. 그리고 그는 트럼프 지지를 선언했습니다. 반면 헤일리는 드디어 1:1 상황이 되었다며 자신만만하게 떠들고 있습니다. 그녀는 뉴햄프셔로 향했습니다. 그녀의 행보는 이제 승리가 아니면 지옥이라는 미래를 내포하고 있습니다. 헤일리는 트럼프를 지지하지 않는 유권자들을 통합하고, 중도, 좌파진영 사람들에게 표를 얻고 있습니다. 특히 트럼프에 대한 부정적 견해를 가지고 있는 계층으로부터 지지와 기부금을 얻고 있습니다. 통계를 확인해보면, 공화당 예비..

과도한 법규제의 비현실성 : 쓰레기 분리수거 글을 쓰게 된 계기 나는 매우 많은 글을 썼다 지우는 경향이 있다. 나는 일상이 비슷한 구조로 흘러가는 사람이고, 나이 서른 이후로는 기존에 하던 것을 제외한 새로운 도전을 거의 하지 않는 사람이다. 그러한 사람이 짧으나마 새로운 내용의 글을 완성시킨다는 것은 그것에 대해 매우 큰 문제의식을 갖고 있기 때문일 것이다. 대체 무슨 일이 있었나 마침 새벽 산책을 나가려던 나에게, 분리수거가 제대로 되지 않은 쓰레기들이 눈에 띄었고, 그 쓰레기들을 전부 늘어놓으며 원인을 확인할 수 있었다. 바로 우리 집에 내가 직접 들여놓-은 외국인 세입자였다. 아프리카계 사람인데, 후진국 사람 치고는 매너도, 생활양식도 매우 고급져서 나름대로 그 사람에 대해 상당히 높게 평가하고..

중국의 유럽행 열차 매출이 급감한 이유 - 언더그라운드 감상평 중국발 유럽행 열차의 개요 중국의 개혁개방, 미국의 대소련 견제 목적으로 중국을 지원해준 이후 중국은 세계의 공장 지위를 맡으며 급격히 성장했다. 이에 따라 유럽 또한 세계의 공장인 중국과 밀접한 관계를 맺으며 물류유통망의 일종으로써 열차가 이용되었다. 최근 중국의 입장에서는 고임금이 되어버린 해안의 주요 도시 대신 저임금의 내륙지방을 이용해야만 세계의 공장 지위를 원활하게 가져갈 수 있다는 점이 있었고, 유럽 입장에서는 강력해진 환경규제를 우회할 수 있는 수단이 되었다. 이에 따라 중국 내륙지방에서 러시아를 우회해 유럽으로 향하는 해당 열차 노선의 매출은 급격히 상승했었다. 하지만 러시아의 우크라이나 침공 이후 러시아는 서방을, 서방은 러시..

천원(1000원)이하 제로 음료 1.5L 알려줌 별 내용 없는 글이지만 시작하기 전에 먼저 말해두고 싶은 것이 있다. 이 글은 이하의 대상을 상대로 정보를 제공하기 위한 글이며 조건에 맞지 않는 사람에게는 의미가 없는 글이므로 먼저 확인을 한 뒤 글을 보길 바란다. 제로 음료 1.5L 기준 1000원을 초과해 구입하고 계신 분들 정해진 품목 외 제로 음료라면 아무거나 상관없다는 분들 요약 네이버 장보기 홈플러스, 홈플러스에서 한 병당 약 1000원 (40000원 이하 구매시 배송료 3000원 부과) 최대 24병(1회 배송당) 구매 가능(배송비 추가시 평균 가격 1066원) 일화 본사 쇼핑몰에서 한 병당 약 1000원 한 박스 12개 기준, 최소, 최대 배송량 제한 없음, 배송료 무료 현재 탑씨파인애플 병..

한동훈 비대위원장 수락 연설 전문 + 지지율 변화 + 감상평 한동훈 비대위원장 수락 연설 전문 국민의힘 비상대책위원장으로서, 처음 인사드립니다. 반갑습니다. 한동훈 입니다. 오늘은 첫날이니, 저를 이 자리에 불러내 주신 국민의힘 동료 여러분들께 제가 어떤 생각으로 비상대책위원장의 일을 할 지 말씀드리죠. 어릴 때, 곤란하고 싫었던 게 “나중에 뭐가 되고 싶으냐, 장래희망이 뭐냐”라는 학기초마다 반복되던 질문이었습니다. 저는, 정말, 뭐가 되고 싶은게 없었거든요. 대신, 하고 싶은 게 참 많았습니다. 좋은 나라 만드는데, 동료 시민들의 삶을 좋게 만드는데 도움이 되는 삶을 살고 싶었습니다. 지금까지 그 마음으로 살았고, 그리고 지금은 더욱 그 마음입니다. 중대범죄가 법에 따라 처벌받는 걸 막는 것이 지상 ..

한국은행의 2023 12월 ECB 정책금리 동결 등 통화정책 분석 을 읽고 그 내용을 개인적 견해를 담아 요약해보았다 유럽중앙은행 ECB는 정책금리를 동결하고 팬데믹 긴급매입프로그램(양적완화 PEPP) 재투자 축소 결정 특히 관심가질만한 것은 PEPP 만기채권의 원금 재투자를 2024년 하반기부터 축소 시작해 2024년 말경에 전면중단 라가르드 총재는 경제성장률, 인플레 전망을 하향조정했지만 아직은 긴축을 중단할 때가 아님을 언급. 현재의 긴축적 정책을 장기간 유지할 시 인플레이션을 목표물가 수준 도달에 상당히 기여할 것이라 발언 전망치 변화 성장률 2024 1.0% > 0.8%, 인플레 2024 3.2% > 2.7% 인플레 상승 주요 요인중 하나로 익믁 상승을 꼽았음 고용상황은 호조이지만 제조업, 서비..